Mục lục bài viết
Phí đề nghị mua lại sớm trái phiếu: phán quyết 8/2025
IRAS công bố phán quyết trước số 8/2025 ngày 2/6/2025. Vấn đề là phần $X vượt mỗi $1,000 tiền gốc trong giá mua theo đề nghị mua lại sớm, gọi là Tender Fees, có là phí mua lại trước hạn và/hoặc khoản chênh lệch mua lại theo điều 13(16) ITA trong chương trình chứng khoán nợ đủ điều kiện (QDS) hay không.
Các câu hỏi đi kèm là không khấu trừ thuế khi bên phát hành trả/được coi là trả cho người nắm giữ không cư trú, quyền ưu đãi QDS của người nắm giữ và miễn thuế cá nhân, trừ các trường hợp hợp danh hoặc hoạt động thương mại, kinh doanh, nghề nghiệp tại Singapore.
Năm tình tiết và cách tính khoản trả
- Bên phát hành là công ty thành lập tại Singapore, đã phát hành trái phiếu đáo hạn năm T+2; trái phiếu là QDS theo ITA.
- Bên phát hành đề nghị mua trái phiếu theo chào mua, với điều khoản trong văn bản Offer to Purchase (đề nghị mua).
- Theo các điều khoản đó, mua bằng tiền mặt trái phiếu được chào hợp lệ và chấp thuận mua. Mọi trái phiếu mua lại theo đợt sẽ chấm dứt lưu hành và bị hủy.
- Với mỗi $1,000 tiền gốc chào hợp lệ và được chấp thuận trước hoặc đúng hạn chào sớm, giá mua là $(1,000 + X). Người nắm giữ còn nhận lãi tích lũy chưa trả từ ngày trả lãi gần nhất đến trước ngày thanh toán xác định trong năm T, không tính chính ngày thanh toán đó.
- Đề nghị mua lại phụ thuộc việc đáp ứng hoặc miễn một số điều kiện được nêu trong văn bản đề nghị mua. X là số tiền ẩn trong nguồn, không phải số cụ thể được công bố.
Điều luật và ba kết luận có điều kiện
Các điều được dẫn là 13(1)(ba), 13(1)(zk), 13(2F), 13(16), 43H và 45A(2B)(a) của Đạo luật Thuế thu nhập 1947. IRAS coi Tender Fees là phí mua lại trước hạn và/hoặc khoản chênh lệch mua lại theo điều 13(16).
Với điều kiện đáp ứng mọi yêu cầu còn lại tại điều 13(2F), 43H và Quy định Thuế thu nhập về QDS khi áp dụng, kết quả là:
- Người nắm giữ được hưởng miễn/ưu đãi tại điều 13(1)(ba), 43H đối với khoản phí.
- Cá nhân được miễn theo điều 13(1)(zk), trừ nhận qua hợp danh tại Singapore hoặc từ hoạt động thương mại, kinh doanh hay nghề nghiệp tại Singapore.
- Khoản phí không chịu khấu trừ thuế khi bên phát hành trả hoặc được coi là trả cho người nắm giữ không cư trú theo điều 45A(2B)(a).
Hai lý do và giới hạn phán quyết
Trái phiếu là QDS; bên phát hành mua theo chào mua trước đáo hạn T+2 nên cấu thành mua lại trước hạn. Tender Fees là phí hoặc khoản trả thêm bên phát hành phải trả khi mua lại trước hạn đó.
Bản tóm tắt chỉ để tham khảo chung, ràng buộc người xin phán quyết trước và giao dịch cụ thể được xem xét. Cơ quan quản lý thuế không buộc xử lý cùng cách cho giao dịch tương tự; cần thận trọng khi dựa vào bản công bố. IRAS không cập nhật bản phán quyết để phản ánh thay đổi của luật thuế hay cách giải thích luật.