FRSP FY 2019: thuê, doanh thu, công cụ tài chính và định giá

Phạm vi hướng dẫn ngày 21/11/2019

Financial Reporting Practice Guidance No. 2 of 2019, ban hành 21/11/2019, nêu trọng tâm FY 2019. FRSP rà FS chọn của công ty thành lập Singapore để xét prescribed accounting standards. Hướng dẫn giúp giám đốc phê FS sắp tới, nhắc sai sót có thể có và câu hỏi hỏi management nâng chất lượng. Ngày hiệu lực/thống kê sau thuộc bối cảnh 2019.

SFRS(I) 16/FRS 116: nhận diện lease, term và liability

2019 là năm đầu chuẩn lease mới. Lessee nhìn chung hạch toán như finance leases: ghi right-of-use assets cùng lease liabilities trên balance sheet, có thể ảnh hưởng lớn financial ratios/performance metrics.

(a) Hợp đồng là/chứa lease khi có control để direct use identified asset. Yêu cầu như INT FRS 104 nhưng thêm hướng dẫn nhận diện/tồn tại control, ví dụ supplier thực tế thay asset được hoặc customer định how/for what purpose dùng. Bảo đảm không sót lease population. (b) Lease term ảnh hưởng số ghi, xét renewal/termination options có reasonably certain thực hiện không; như FRS 17 nhưng nhiều judgement/estimate nhất là không điều khoản rõ renewal/termination/cancellation.

(c) Chiết khấu unpaid lease payments bằng implicit rate; không dễ xác định, thường hợp đồng không ghi, thì dùng incremental borrowing rate công ty. Rate phản ánh vay cùng term, collateral tương tự nếu có, để được asset giá trị tương tự ROU, cùng môi trường kinh tế. Xác định có judgement; nhìn chung không dùng một rate cho mọi lease, nhất là tài sản khác nhau.

Lease: JTC rents, trình bày, công bố và chuyển tiếp

(d) Variable rents trả JTC thường sửa theo market rates. Trước chênh actual/minimum do chỉnh được contingent rents ghi khi phát sinh. Chuẩn mới đo lại liability khi adjustment có hiệu lực. Lúc đầu dùng index/rate sẵn thời điểm ấy, không giá trị tương lai ước tính. Chú thích 1: ISCA Technical Bites, “How are variable rent leases by JTC Corporation treated under FRS 116”,23/11/2018, https://isca.org.sg/tkc/fr/techbites.

(e) ROU/assets và liabilities trình riêng trên balance sheet hoặc notes; interest lease liability trong finance costs riêng depreciation ROU. Cash principal lease là financing, còn short-term, low-value và variable payments ngoài đo liability là operating. (f) Công bố có ý nghĩa critical judgements như term/rate để nhà đầu tư hiểu.

Cần quen transitional options, practical expedients, exemptions; số ROU/liability có thể khác retrospective và modified retrospective. Thực tiễn tiếp phát triển nên theo agenda decisions IFRS Interpretations Committee. Chú thích 2: tentative decision tháng6/2019 về lease term/useful life leasehold improvements và thảo luận tháng9/2019 về incremental borrowing rates.

SFRS(I)INT23: bất định xử lý thuế

Hiệu lực 01/01/2019, interpretation hướng dẫn khi/cách lập uncertain tax provisions có thể chưa có dưới chuẩn cũ. Khi xác định số, giả định cơ quan thuế có quyền kiểm tra và biết đủ mọi thông tin liên quan khi kiểm. Giám đốc phản biện estimates/assumptions management, nhất là xử lý thuế không probable được cơ quan chấp nhận.

SFRS(I) 15/FRS 115: đủ năm vùng doanh thu

Áp từ 01/01/2018, thực hiện có thể phức tạp. Giám đốc hiểu control, performance obligations, timing, costs fulfil contract khi áp nguyên tắc. (a) Variable consideration như incentives, penalty, discount, rebate, refund: hệ thống/quy trình phải nhận diện toàn diện/đầy đủ, đo lúc contract inception và đánh giá lại khi facts đổi. (b) Có significant financing do trả trước/sau thì hạch toán time value nếu trọng yếu, interest income/expense trình riêng revenue.

(c) Borrowing costs bất động sản xây lâu nhưng sẵn bán ở trạng thái chưa hoàn thiện không được capitalise cả sold/unsold units. Chú thích 3: ISCA Technical Bites “Capitalisation of borrowing costs – Agenda Decision March 2019”,24/04/2019, cùngliên kết ISCA. (d) Theo sát IFRIC agenda decisions, đánh giá ảnh hưởng và đổi sớm nhất khi có. Chú thích 4 dẫn IFRS15 supporting-materials agenda ởhttps://www.ifrs.org/supporting-implementation/supporting-materials-by-ifrs-standard/ifrs-15/#agenda.

(e) Accounting policies theo từng material revenue stream, tùy hoàn cảnh công ty; cùng disaggregated revenue phải nhất quán phần khác annual report và thông tin riêng đưa analysts.

SFRS(I) 9/FRS 109: unquoted equities và ECL

Hiệu lực 01/01/2018. Công ty còn khó định fair value unquoted equity; phản biện management assumptions và lấy independent professional valuation nhất là khoản lớn/không chuyên môn nội bộ.

Mô hình impairment mới áp trade receivables, contract assets, lease receivables và mọi công ty, không chỉ FI. Provision matrix thường dùng loss rates lịch sử, có judgement/estimate. Xét (a) nhóm nợ cùng credit risk, như vùng địa lý, rating, sản phẩm, loại khách; (b) lấy dữ liệu lịch sử xa bao lâu phù hợp kỳ thu nợ tương lai; (c) forward-looking information ảnh hưởng future credit losses.

Impairment: bốn lỗi dòng tiền và safety margin

Nguồn 2019 ghi dự báo GDP hạ0,0%–1,0% từ mức3,1% năm 2018, có thể ảnh hưởng asset values; ngành khó cần xem kỹ tests. Chú thích 5: MAS Recent Economic Developments in Singapore,06/09/2019, liên kết MAS trong tài nguyên. Phát hiện chu kỳ FRSP thứba:

(a) PPE dự báo nhầm perpetuity thay remaining useful life; goodwill/intangibles indefinite thì có thể perpetuity. (b) Recoverable amount dùng borrowing rate hiện tại, inflation hoặc government bond rate mà không chỉnh asset-specific risks là sai. (c) Revenue, gross margin, growth assumptions có thể quá lạc quan; kiểm sanity bằng so dòng dự báo với actual hiện/quá khứ và future plans, đồng thời so year-on-year. (d) Headroom nhỏ/carrying value trọng yếu thì nên công bố sensitivity để nhà đầu tư xét safety margin.

M&A: tách vô hình và xác định acquisition date

Nguồn ghi M&A Singapore tăng70,6% năm-trên-năm lên S$121,8 tỷ. Chú thích 6 dẫn Straits Times “Singapore M&A surges70.6% to$121.8b to date this year”,20/09/2019. Đây là thống kê được nguồn 2019 dẫn, không cập nhật hiện nay.

Kế toán/định giá phức tạp, thường trả premium trên fair value identifiable assets kể cả intangible. PPA cần tách goodwill khỏi tài sản vô hình khác thường amortisable như customer lists, trademarks, patents, knowhow, licenses. Không specialist nội bộ, thường xảy ra, thì nên thuê accredited professional valuer. Scope phải gồm nhận diện specific intangibles và xét management assumptions định giá chúng; không tách/ghi/amortise có thể làm goodwill/tổng assets cao dần.

Acquisition date quan trọng: ngày định giá assets acquired/liabilities assumed và bắt đầu hợp nhất kết quả acquired business. Các yếu tố chỉ guideline chung, không hết prescribed standards; khi nghi ngờ xin chuyên môn, ACRA giữ quyền rà vùng khác.