Chỉ thị 1/2026: vốn tư nhân bên ngoài trong đơn vị kế toán

Mục đích, khái niệm và lợi ích đi kèm rủi ro

Chỉ thị thực hành 1/2026 dành cho đơn vị kế toán đang xem xét, triển khai hoặc hoạt động theo thỏa thuận vốn tư nhân bên ngoài có thể ảnh hưởng cơ cấu sở hữu, quản trị hoặc kiểm soát. Chú thích 1 định nghĩa đây là thỏa thuận đưa sở hữu hoặc quyền tham gia kinh tế của người không phải PA vào đơn vị kế toán. Ví dụ không giới hạn: đầu tư cổ phần thiểu số hoặc đa số từ quỹ private equity, quỹ đầu tư mạo hiểm, family office hay nhà đầu tư khác; cơ cấu công ty mẹ, nền tảng hoặc tập đoàn; tái cơ cấu vốn khác làm thay đổi sở hữu, quản trị hoặc kiểm soát.

Mối quan tâm tới mô hình này tăng cả quốc tế và tại Singapore. Vốn có thể hỗ trợ mở rộng dịch vụ, đầu tư công nghệ và mua lại chiến lược. Tuy nhiên, thay đổi không được quản lý phù hợp có thể gây áp lực thương mại, xung đột lợi ích và tổn hại chất lượng kiểm toán. ACRA ghi nhận lợi ích, nhưng đơn vị phải hiểu yêu cầu pháp luật trước khi thực hiện và không được đánh đổi chất lượng kiểm toán hay đạo đức nghề nghiệp.

Yêu cầu pháp luật và các chú thích

Các điều 17, 18 và 18A Accountants Act 2004 lần lượt quy định việc chấp thuận công ty kế toán, hãng kế toán và LLP kế toán. Ít nhất hai phần ba giám đốc của công ty kế toán hoặc thành viên hợp danh của hãng/LLP kế toán phải là PA. Hoạt động liên quan cung cấp dịch vụ kế toán công tại Singapore phải do PA thường xuyên cư trú tại Singapore kiểm soát và quản lý.

Theo chú thích 2, kiểm soát và quản lý gồm nhưng không giới hạn: quản lý hoạt động hằng ngày, giám sát/chỉ đạo kiểm toán, triển khai hệ thống và quy trình kiểm soát chất lượng, quyền quyết định cuối cùng về cung cấp dịch vụ kế toán công.

Đơn vị và PA phải tuân thủ Bộ quy tắc ứng xử và đạo đức theo Accountants (Prescribed Standards and Code of Professional Conduct and Ethics) Order 2023, gọi là ACRA Code. Bộ quy tắc yêu cầu duy trì độc lập trong kiểm toán và hợp đồng đảm bảo, áp dụng khuôn khổ khái niệm để xác định, đánh giá, xử lý nguy cơ đối với nguyên tắc cơ bản. Chú thích 3 liệt kê: chính trực, khách quan, năng lực chuyên môn và sự thận trọng đúng mức, bảo mật, hành vi nghề nghiệp.

Kỳ vọng quản lý: kiểm soát, đạo đức và văn hóa

Đơn vị phải chứng minh tuân thủ liên tục mọi yêu cầu pháp lý, quản lý và bảo vệ chất lượng kiểm toán, đạo đức, tính độc lập cả về thực chất lẫn hình thức. PA phải giữ quyền kiểm soát và quản lý hữu hiệu đối với dịch vụ kế toán công.

Áp dụng liên tục khuôn khổ ACRA Code để nhận diện và đánh giá nguy cơ từ lợi ích tài chính, quan hệ kinh doanh, thù lao, thỏa thuận tạo ảnh hưởng hoặc kiểm soát xét đoán chuyên môn, và bất kỳ áp lực hoặc ảnh hưởng không chính đáng nào. Triển khai biện pháp bảo vệ để loại bỏ hoặc hạ nguy cơ xuống mức chấp nhận được, xét bản chất và mức độ trọng yếu của nguy cơ.

Phải có biện pháp gìn giữ và thúc đẩy văn hóa đạo đức, gồm ranh giới rõ cho nhà đầu tư tham gia vấn đề kiểm toán và hạn chế tiếp cận thông tin bí mật khách hàng. Phải đánh giá, xử lý tác động tới văn hóa hãng từ thay đổi ưu đãi tài chính, KPI, mục tiêu tăng trưởng, áp lực hoạt động có thể làm suy giảm chất lượng, xét đoán chuyên môn hoặc tuân thủ đạo đức.

Tính độc lập và ranh giới hãng, mạng lưới

Đánh giá việc thỏa thuận vốn có mở rộng ranh giới hãng tới tổ chức, cá nhân hoặc quan hệ mạng lưới làm phát sinh yêu cầu độc lập bổ sung không. Vì cơ cấu có thể phức tạp, cần thẩm định kỹ cơ cấu sở hữu mới hoặc sửa đổi. Các vấn đề cần đánh giá thêm gồm:

• Xung đột lợi ích tài chính khi có quyền lợi bị cấm trong khách hàng kiểm toán hoặc công ty thuộc danh mục đầu tư.
• Quan hệ kinh doanh hoặc gia đình tạo nguy cơ tư lợi hoặc quá thân thuộc.
• Phức tạp khi cung cấp dịch vụ không đảm bảo cho khách hàng kiểm toán, nhất là bán chéo dịch vụ cho công ty trong danh mục hoặc tăng trưởng bằng sáp nhập, mua lại.

Lập hồ sơ, đánh giá liên tục và trao đổi với ACRA

Ghi nhận đánh giá, kết luận, biện pháp bảo vệ và cập nhật kịp thời khi sự kiện, hoàn cảnh thay đổi, kể cả diễn biến sau đầu tư. Do tính phức tạp và tác động quản lý, đơn vị dự định áp dụng nên trao đổi ACRA sớm khi lập kế hoạch. ACRA tiếp tục theo dõi và sẽ rà soát, cập nhật Chỉ thị phù hợp với thực tiễn phát triển.

Tài nguyên, căn cứ pháp lý và liên hệ

Tham khảo IESBA Staff Alert “Private Equity Investment in Accounting Firms: Key Ethics and Independence Considerations” tháng 7 năm 2025 để biết thêm về đạo đức và độc lập quốc tế. Căn cứ pháp lý được dẫn là các điều 17, 18, 18A Accountants Act 2004 và Accountants (Prescribed Standards and Code of Professional Conduct and Ethics) Order 2023. Câu hỏi, phản hồi gửi qua https://www.acra.gov.sg/feedback.

Ban hành ngày 6 tháng 4 năm 2026, bà Chia-Tern Huey Min, Giám đốc điều hành, Accounting & Corporate Regulatory Authority.