Mục lục bài viết
Hướng dẫn 2/2020: FRSP trong bối cảnh COVID-19
Financial Reporting Practice Guidance 2/2020 ban hành 4/12/2020 hướng dẫn giám đốc rà soát/phê duyệt FY2020 FS. FRSP của ACRA kiểm tra báo cáo công ty Singapore về tuân thủ chuẩn mực kế toán quy định. Mọi nhận định kinh tế, khuyến nghị và viện dẫn dưới đây thuộc bối cảnh nguồn cuối năm 2020.
Hơn 11 tháng sau ca COVID-19 ở người đầu tiên được báo cáo, kinh tế thế giới vẫn đối phó tác động. MTI công bố ngày 14/10/2020 GDP Singapore quý III giảm 7% cùng kỳ (chú thích 1). MAS ngày 28/10/2020 nêu phục hồi quý III nhờ hoạt động trở lại sau circuit breaker; đa số ngành mở nhưng đà tăng được dự báo chậm quý IV, khiêm tốn năm 2021. Một số lĩnh vực, nhất là du lịch và dịch vụ tiếp xúc nhiều, có thể chưa về trước dịch cả cuối 2021. Nếu chưa có tiêm chủng hiệu quả toàn cầu, tái bùng dịch tiếp tục, phục hồi có thể lâu hơn suy thoái trước (chú thích 2).
Bốn trọng tâm công bố là xét đoán/ước tính bị COVID-19 ảnh hưởng, hoạt động liên tục, mức giảm giá trị/giả định, định giá bất động sản đầu tư và công cụ tài chính. Phần cuối thêm hai vấn đề khác. Mục tiêu báo cáo là thông tin so sánh được, hữu ích cho quyết định kinh tế của nhiều người dùng. Khi bất định tăng, giám đốc được khuyến khích thuyết minh hơn mức chuẩn mực yêu cầu về nơi bị ảnh hưởng đáng kể.
1. Doanh thu và khoản đối giá biến đổi: hai nhóm câu hỏi
Có phân khúc giảm doanh thu mạnh hay hợp đồng khách lớn mới bị hủy/sửa không? Câu trả lời giúp nhận diện đổi kiểu tiêu dùng và điều khoản ưu đãi giữ khách, ảnh hưởng chính sách/ước tính doanh thu và dự phòng, kể cả dự phòng cho hợp đồng có chi phí không tránh được vượt lợi ích kinh tế dự kiến (onerous contract).
Có doanh thu từ variable consideration không? Công trình ngừng/chậm do circuit breaker ảnh hưởng thưởng hoàn thành và phạt trong hợp đồng. Hãng hàng không/chuỗi lưu trú nới chương trình khách hàng thân thiết và khuyến mại cũng có thể đổi số tiền, thời điểm ghi doanh thu vào lãi/lỗ.
1. Tái tài trợ và công cụ phức tạp: hai nhóm câu hỏi
Có khoản vay tái tài trợ trong năm không? Có người tận dụng lãi thấp, có người buộc phải làm. Để bỏ ghi nhận nợ cũ và đưa chênh lệch vào lãi/lỗ, theo nguồn phải đạt ít nhất một trong hai phép thử: định lượng — giá trị hiện tại thuần của dòng tiền nợ mới, chiết khấu bằng lãi hiệu dụng ban đầu, chênh ít nhất 10% so giá trị ghi sổ nợ cũ; định tính — điều khoản đổi căn bản, ví dụ khác tiền tệ hoặc nhúng công cụ vốn trong nợ mới.
Có phát hành/tham gia công cụ phức tạp để huy động vốn hay phòng ngừa rủi ro ngoại tệ/tài chính khác không? Công cụ có phái sinh nhúng có thể được dùng quản lý rủi ro, nhưng kế toán và định giá phức tạp; giám đốc rất nên nhờ chuyên gia.
1. Tài trợ thương mại, chi phí và hỗ trợ Chính phủ: ba nhóm câu hỏi
Có chiết khấu hóa đơn, factoring hoặc reverse factoring không? Tài trợ thương mại giúp thanh khoản nhưng thường thiếu thuyết minh điều khoản/rủi ro dù chuẩn mực yêu cầu. Với factoring khoản phải thu, xem công ty có phải chịu lỗ nếu con nợ không trả không; điều khoản quyết định thời điểm bỏ ghi nhận khoản phải thu.
Có trình bày chi phí “exceptional”/“one-off” ngay trên báo cáo thu nhập không, ví dụ tái cơ cấu, chi phí phải ghi dù không có doanh số, chi phí an toàn/y tế tăng thêm? Nếu có, chất vấn nghiêm cơ sở ban điều hành. Chi phí lặp lại không được gọi bất thường/một lần. Mọi mục lãi/lỗ phải theo hình thức đã chọn — bản chất hoặc chức năng. Tránh chỉ tiêu non-GAAP hay tách COVID/non-COVID không theo hình thức đó vì điều chỉnh rất chủ quan.
Khoản hỗ trợ Chính phủ ghi riêng thu nhập trợ cấp hay giảm chi phí liên quan? Nếu giảm chi phí và trọng yếu, phải thuyết minh số tiền và bản chất để người dùng biết.
2. Hoạt động liên tục: phải thu, nhà cung cấp và ngân hàng
Tuổi nợ phải thu có xấu hơn, khách lớn trả quá hạn hay ở ngành/vùng khó khăn không? Nếu có bất kỳ điều nào, dự phòng tổn thất dự kiến không được chỉ dựa số mất mát lịch sử vì có thể không phản ánh rủi ro năm hiện tại. Nếu phần lớn nợ tập trung vài khách, công bố cả hành động theo dõi/xử lý rủi ro ngoài yêu cầu chuẩn mực, giúp hiểu dòng tiền.
Nhà cung cấp lớn có từ chối điều khoản thương mại/tín dụng thường lệ không? Khó thu khách cùng mất tín dụng nhà cung cấp có thể tạo khủng hoảng thanh khoản tập đoàn. Cần giám sát sát, dự báo tiền đủ chi tiết, ví dụ theo tháng, phản ánh điều kiện kinh doanh và mô hình mới nhất.
Ngân hàng có rút hạn mức hiện tại hoặc từ chối tái tài trợ không? Nếu khó tái tài trợ/tìm vốn thay, cập nhật dự báo dùng đánh giá thanh khoản và hoạt động liên tục theo kịch bản xấu nhất để stress test. Nếu nghi ngờ đáng kể về khả năng trả nợ ít nhất 12 tháng tiếp theo, thuyết minh bất định trọng yếu.
2. Điều kiện vay, bất định và tuyên bố của giám đốc
Có vi phạm covenant khiến các khoản vay khác phải trả ngay không? Vi phạm làm thanh khoản giảm nhanh và có thể kích hoạt nợ khác. Theo hướng dẫn 2020, khoản vay vi phạm tại cuối năm vẫn trình bày nợ ngắn hạn dù ngân hàng miễn vi phạm sau cuối năm.
Có sự kiện/điều kiện khác gây nghi ngờ đáng kể hoạt động liên tục không? Nếu có, thuyết minh bất định trọng yếu. Nếu cần xét đoán quan trọng để kết luận không có bất định trọng yếu, vẫn công bố xét đoán, căn cứ và bất định liên quan. Cũng đánh giá tác động đến directors’ statement kèm báo cáo về khả năng công ty mẹ trả nợ khi đến hạn.
3. Giảm giá trị: CGU và dự báo tiền
Người đọc sẽ chú ý giảm giá trị trong dịch. CGU nào kém, có đổi cách phân nhóm CGU không? Triển vọng yếu/tiêu dùng đổi là dấu hiệu cần kiểm tra; đổi mô hình kinh doanh ảnh hưởng phân bổ goodwill. Mọi thay đổi phân CGU/phân goodwill đòi xét đoán đáng kể: lý do phải hợp lệ, có căn cứ, không nhằm né giảm giá trị; thuyết minh thay đổi và lý do.
Dự báo tiền đã điều chỉnh cho môi trường hiện tại thế nào? Phải cập nhật triển vọng ngành/doanh nghiệp và mô hình ngắn/dài hạn, ví dụ từ cửa hàng sang online ngắn hạn rồi mô hình kết hợp dài hạn. Giám đốc nên cùng ban điều hành xem chi tiết, đồng thời tránh thận trọng quá mức làm giảm tài sản quá nhiều.
3. Kịch bản, độ nhạy và lãi suất chiết khấu
Giả định nào có thể tạo dự báo khác biệt lớn? Ngành du lịch có bất định kéo dài về gỡ hạn chế đi lại và khách quay lại Singapore; nên dùng dòng tiền kỳ vọng từ nhiều kịch bản có trọng số xác suất. Thuyết minh chi tiết độ nhạy với giả định tương lai và/hoặc khoảng kết quả, giúp hiểu khó khăn thực tế khi rà soát; viết theo tình huống chứ không chép yêu cầu chuẩn mực.
Các CGU có cùng rủi ro không, có dùng chung một tỷ lệ chiết khấu không, tỷ lệ năm nay cao/thấp hơn năm trước? Tỷ lệ chung thường không phù hợp CGU khác rủi ro. Trong bối cảnh 2020, tỷ lệ nhìn chung được kỳ vọng cao hơn để phản ánh rủi ro bất định, trừ khi đã điều chỉnh dự báo tiền và giá trị cuối kỳ. Nên thuê thẩm định viên chuyên nghiệp vì kiểm tra năm đó được dự kiến phức tạp và cần nhiều xét đoán.
4. Giá trị hợp lý: chuyên gia, phương pháp và ý kiến giới hạn
Đã thuê thẩm định viên cho tài sản lớn như bất động sản đầu tư/công cụ tài chính hoặc nợ như phái sinh ghi giá trị hợp lý chưa? Nếu không, phải đánh giá và tin tưởng năng lực ban điều hành xử lý phức tạp. Nếu phạm vi chuyên gia không xét giả định ban điều hành, giám đốc phải tự xem chi tiết và hài lòng với giả định.
Có dùng bội số định giá, trong khi giá thị trường tài sản biến động mạnh không? Nếu cả hai, bội số thị trường có thể không phản ánh yếu tố tạo giá trị thực; phương pháp khác như thu nhập có thể phù hợp hơn. Nếu đổi phương pháp trong năm, nên giải thích trong báo cáo.
Báo cáo thẩm định có caveat hoặc qualifying statement không? Biến động chưa từng có khiến chuyên gia có thể nêu giới hạn. Hiểu lý do, đánh giá tác động cùng ban điều hành và kiểm toán viên luật định; nếu giúp hiểu giá trị hợp lý, công bố như bất định ước tính.
4. Giá trị giảm sau cuối năm và nhóm nắm giữ để bán
Có tài sản giảm giá đáng kể từ cuối năm tới ngày phê duyệt phát hành báo cáo không? Nếu có, thuyết minh thích hợp. Cẩn trọng khi xếp doanh nghiệp vào nhóm thanh lý nắm giữ để bán, vì tài sản bên dưới không còn khấu hao/phân bổ dần. Nhóm phải sẵn sàng bán ngay và được tiếp thị ở mức giá khiến khả năng bán trong 12 tháng rất cao.
5. Hai lĩnh vực khác và giới hạn của hướng dẫn
Có bỏ hợp nhất công ty con dù tỷ lệ cổ phần không đổi không? Chỉ được bỏ khi mất kiểm soát; không lấy được management accounts hoặc không thể bãi nhiệm giám đốc có thể chưa đủ chứng minh. Xét quyền pháp lý theo hợp đồng, quyền cổ đông theo điều lệ, phụ thuộc hoạt động và luật địa phương.
Có khoản vay/công cụ theo IBOR như LIBOR hoặc SIBOR sẽ đổi chuẩn, và có phòng ngừa rủi ro lãi suất không? Nếu cả hai, xem sửa đổi giai đoạn 1 các chuẩn mực công cụ tài chính đáp ứng cải cách benchmark và nhờ tư vấn kế toán. Đây là nội dung chuyển đổi trong hướng dẫn 2020.
Các yếu tố chỉ hướng dẫn chung, không xác định hết yêu cầu chuẩn mực Singapore. Khi nghi ngờ tìm chuyên gia; ACRA có quyền rà soát lĩnh vực khác khi cần.
Biểu mẫu và tài nguyên chính thức
Các liên kết chính thức dưới đây sử dụng tiếng Anh.