Phạm vi và phiên bản
Bản thứ hai ngày 30 tháng 1 năm 2026 áp dụng chủ thể thành lập/đăng ký tại Singapore, gồm chi nhánh, tiếp thị/giao dịch hàng hóa cơ bản với bên liên quan. Đọc cùng hướng dẫn chuyển giá chung IRAS; Điều 34D đòi hỏi giá độc lập, IRAS thường áp nguyên tắc OECD. Khoản vay liên quan không thuộc chuyên đề. Hàng cứng gồm dầu/khí/than/kim loại/khoáng sản; hàng mềm gồm bông/ngô/ngũ cốc/cọ/cà phê/đường; hàng thứ cấp gồm nhiên liệu lọc dầu, LNG, nhôm. Nhà cung cấp có thể sản xuất, sở hữu hoặc là nhà giao dịch khác.
Mô hình kinh doanh và vai trò Singapore
Tiếp thị/giao dịch nối sản xuất, chế biến, lưu trữ/vận chuyển với địa điểm, thời gian và dạng hàng khách cần. Dịch vụ cơ bản có thể chỉ thu thông tin thị trường không chịu rủi ro hàng. Đại lý có thể thương lượng trong quyền hạn giới hạn, phối hợp hợp đồng/giao hàng/khách. Tiếp thị rộng hơn có thể quyết chiến lược, logistics, cước, tín dụng mà không mua hàng; kiểm soát rủi ro bên khác hoặc chịu rủi ro chức năng riêng. Đàm phán bán có thể tạo cơ sở thường trú Singapore cho nhà cung cấp nước ngoài theo luật nội địa/hiệp định. Chủ thể chịu đủ rủi ro mua từ nhóm/bên thứ ba, cân cung cầu, cam kết bao tiêu, pha trộn/arbitrage, quản vị thế hàng thực/phái sinh. Ví dụ gồm chuỗi sản xuất/bán tích hợp, sổ giao dịch toàn cầu và tiếp thị tập trung mỏ nhiều nước. Mạng lưới/tài năng Singapore, tài trợ/hedging, pháp luật/trọng tài, giao thông/logistics giải thích địa điểm nhưng không thay phân tích giá từng doanh nghiệp.
Xác định chính xác từng giao dịch
Xác định thực là nghiên cứu, tiếp thị, mua bán hay giao dịch tích hợp khu vực/toàn cầu. Phân tích điều khoản, đặc tính hàng/dịch vụ/tài sản vô hình, chức năng/tài sản/rủi ro và môi trường thương mại/kinh tế. Hành vi thực khác hợp đồng trọng yếu thì theo hành vi. Dư/thiếu cung làm đổi giá trị tiếp thị. Phải xét đóng góp cả hai bên, không chỉ nhà giao dịch Singapore; đối tác liên quan đơn giản hơn có thể là bên được kiểm tra.
Chức năng, tài sản và bảy dạng giá trị
Hướng dẫn nhóm chức năng thành thông tin thị trường/thực hiện giao dịch, quản trị kinh doanh/quan hệ, dòng hàng và kiểm soát giao dịch/rủi ro. Gồm dự báo cầu/biên lợi nhuận, quyết giá, mạng khách/nhà cung cấp, đa dạng danh mục, phối dài hạn/giao ngay, thương hiệu/tài trợ; thuê tàu/lịch tàu/kho/chất lượng/pha trộn; tài trợ hàng tồn, pháp lý/bảo hiểm/chiến lược rủi ro. Giá trị là đúng sản phẩm, dạng, tín dụng, nơi, logistics, thời gian và ứng phó thị trường: gang thô chứa nickel thay quặng, điều chỉnh phối sản phẩm lọc dầu/pha trộn, trả trước giữ nguồn, quặng Úc đi Trung Quốc/Mỹ đi châu Âu, giảm lượt về rỗng, trữ LNG mùa đông, phản ứng nhanh biến động. Nhân sự/hệ thống chuyên môn, năng lực quyết định/quyền thực quan trọng. Hàng khác chất lượng, ẩm/hạn dùng, xử lý và giá vùng. Tính chuyên môn, quan hệ khách/nhà cung cấp, phần mềm logistics, tồn kho/vốn lưu động; không đếm số chức năng để định giá trị. Mô hình cầu quặng sắt hướng chất lượng/sản lượng mỏ giảm phí; pha trộn chuyên môn đáp ứng tiêu chuẩn khách có lợi nhuận.
Danh sách rủi ro
Xét dư/thiếu sản lượng, khách không thực hiện, nguồn cung, tồn kho, giá, thị trường, tín dụng, hợp đồng, logistics, lưu tàu, chất lượng, tỷ giá và rủi ro ngoài. Dư/thiếu có thể buộc mua/bán giao ngay bất lợi và tốn vận chuyển/kho. Kỳ định giá/chỉ số khác tạo rủi ro giá; khác Incoterms, dung sai tiêu chuẩn, kỳ giá tạo rủi ro hợp đồng. Logistics gồm đổi lịch tàu hoặc cước thực vượt báo giá; lưu tàu là phí vượt thời gian xếp/dỡ. Kinh tế, chính trị, quy định, cạnh tranh, công nghệ, xã hội/môi trường dù không do doanh nghiệp tạo vẫn đổi cung cầu.
Năng lực kiểm soát và phân bổ
Kiểm soát gồm đa dạng khách/quan hệ hỗ trợ đổi lịch; lựa chọn nhiều nguồn/pha trộn/lô nhỏ/điều kiện tiền; sổ nguồn cung toàn cầu; danh mục hợp đồng đa dạng; giao ngay/arbitrage chiến lược; kiểm tra tín dụng, khoản phải thu/bảo hiểm/thư tín dụng; năng lực vận tải/danh mục/tài chính/hệ thống; hedging và điều khoản đổi giá. Chịu rủi ro theo hợp đồng phải phù hợp kiểm soát thực và tài lực; hưởng tăng cũng chịu giảm. Ví dụ 6 nhà giao dịch quyết lượng theo cơ sở giá khác, theo dõi/hedge, có chuyên môn/tài lực nên chịu rủi ro giá. Ví dụ 7 hai bên cùng kiểm soát lưu tàu, hành vi khớp hợp đồng, đủ tài lực phần riêng: tôn trọng chia sẻ. Ví dụ 8 chỉ nhà sản xuất chịu lưu tàu, chức năng kiểm soát của nhà giao dịch vẫn cần thù lao, không tự chuyển người chịu chỉ vì cùng kiểm soát.
Quyền sở hữu và sở hữu thoáng qua không thay phân tích
Có sở hữu hỗ trợ giao dịch tự chủ, danh mục/điều hàng/pha trộn và trực tiếp chịu kết quả rủi ro; không sở hữu vẫn có thể tạo giá trị lớn từ mạng khách/thông tin tức thời. Sở hữu thoáng qua trong mua bán back-to-back có thể do cơ chế thị trường/chiến lược rủi ro, không phải điều khoản mua/bán hoàn toàn khớp. Có thể giảm rủi ro tồn kho nhưng còn giá/tín dụng/cước quan trọng. Xét tần suất, bản chất, ý nghĩa kinh tế, tài sản/kiểm soát thực; không coi mọi không sở hữu hoặc sở hữu ngắn là dịch vụ thông thường.
Chọn phương pháp và giao dịch độc lập
Có CUP, giá bán lại, chi phí cộng lãi, phân chia lợi nhuận giao dịch và TNMM. Chỉ số TNMM gồm biên lợi nhuận hoạt động (OM), mức cộng trên toàn chi phí hoặc chi phí giá trị gia tăng, Berry và lợi nhuận trên tài sản. Chọn theo giao dịch xác định chính xác, so sánh đáng tin và thông lệ ngành; không tự kiểm tra chủ thể Singapore. Đại lý/tiếp thị dùng hợp đồng hoa hồng độc lập; hàng dùng bán độc lập theo tỷ lệ chỉ số. Dù có giá hàng niêm yết, nhà sản xuất hợp đồng đơn giản hơn vẫn có thể được kiểm tra theo chi phí cộng lãi/TNMM: ví dụ 12 chủ thể chính kiểm soát chiến lược/chịu sản xuất, thị trường, đối tác, tồn kho; nhiều điều chỉnh làm CUP hàng gốc không đáng tin.
CUP theo giá niêm yết và công thức giá
Dùng CUP niêm yết khi bên độc lập sử dụng rộng rãi/thường xuyên trong giao dịch so sánh. Nguồn gồm sàn, cơ quan báo giá/thống kê được công nhận minh bạch, môi giới độc lập hoặc cơ quan định giá chính phủ. Nhiên liệu phản lực/xăng/diesel tham chiếu MOPS; LNG châu Á–Thái Bình Dương thường gắn JCC/Brent dầu, nguồn Bắc Mỹ thường Henry Hub khí; công thức lai có thể 70% dầu/30% khí. Nhiều chỉ số/cơ sở/công thức phải giải thích và ghi lý do chọn. Giá niêm yết chỉ tham chiếu, không chứng minh mọi đặc tính giao dịch so sánh được.
Điều chỉnh so sánh và bằng chứng ngày định giá
So chất lượng/hàm lượng kim loại, lượng, thời hạn hợp đồng/kỳ giá, giao hàng, cước/bảo hiểm/tiền tệ. CUP niêm yết hàng cần hàng rất tương đồng; CUP đại lý/tiếp thị chú trọng chức năng, khác biệt hàng nhỏ có thể ảnh hưởng giá hàng hơn phí dịch vụ. Chỉ điều chỉnh nếu tăng độ tin cậy; lô hợp đồng nhỏ hơn lượng sàn cả ngày nhưng không ảnh hưởng giá thì không cần. Ví dụ trừ chi phí vận tải/liên quan khỏi DAP thành FOB, điều chỉnh nơi bằng cước thị trường, premium/discount ngành hỗ trợ bởi bán độc lập. Giữ đề nghị/chấp thuận/hợp đồng bằng chứng ngày hoặc kỳ giá đã thống nhất khi giao kết, khớp hành vi. Thiếu chứng cứ có thể bị cơ quan thuế suy ngày vận chuyển theo vận đơn, gây đánh thuế hai lần.
Khoảng giá, giá bán lại và phương pháp chi phí
Giá độc lập cùng đáng tin có thể dùng toàn khoảng; nếu không có thể dùng khoảng tứ phân vị. Bảo mật hợp đồng/chuỗi phức tạp/điều chỉnh không tin cậy có thể khiến CUP không khả thi. Giá bán lại phù hợp tiếp thị được trả theo tỷ lệ bán, có hoa hồng độc lập hoặc so sánh cơ sở dữ liệu. Nếu bên kiểm tra chịu tín dụng nhưng so sánh không, phải điều chỉnh chênh lệch lợi nhuận hợp lý chính xác. Chi phí cộng lãi/TNMM toàn chi phí có thể phù hợp dịch vụ cơ bản không cần chuyên môn/rủi ro/kiểm soát hàng lớn và sản xuất hợp đồng/gia công. Nhưng có thể đánh giá thấp quyền chiến lược/kiểm soát rủi ro gắn doanh thu/lợi nhuận, làm phẳng lợi/lỗ của chủ thể thực chịu rủi ro.
Phân chia lợi nhuận và sổ giao dịch tích hợp
Có thể phân chia lợi nhuận khi tích hợp/phụ thuộc cao, đóng góp độc đáo có giá trị, tài sản vô hình riêng cản so sánh đáng tin, hoặc rủi ro lớn chung/liên hệ chặt không thể xét riêng đáng tin. Ví dụ 13 A quản châu Á–Thái Bình Dương/B quản Mỹ–Âu, sổ giao dịch toàn cầu chung tối ưu lợi nhuận/cùng chịu rủi ro. Thù lao giao dịch viên gắn trực tiếp lãi/lỗ có thể là yếu tố chia, không phải khóa phân bổ tự dùng cho mọi công ty.
Giới hạn TNMM theo biên lợi nhuận hoạt động
Doanh số có thể biểu thị giá trị giao dịch thường, nhưng chức năng hàng phức tạp/chuyên môn/rủi ro kinh doanh thường làm TNMM-OM không đáng tin. Ví dụ 14 mua bán back-to-back giới hạn, sở hữu thoáng qua, rủi ro tồn kho/giá/tín dụng giới hạn có thể cân nhắc nếu có so sánh độc lập đáng tin. Ví dụ 15 bao mua mọi sản lượng, tiếp thị/logistics, chịu cước/tín dụng/khách không thực hiện và giá/tỷ giá giới hạn: OM thực tiễn cần cùng chức năng/rủi ro/hàng, điều chỉnh giá trị cao hơn/nghĩa vụ bao mua. Điều chỉnh chưa chính xác có thể dùng khoảng giảm một phần sai số, phải hợp lý chọn điểm, không bỏ khác biệt.
Tỷ số Berry, chi phí giá trị gia tăng và lợi nhuận trên tài sản
Berry là lợi nhuận gộp chia chi phí hoạt động, thực chất dựa chi phí. Giới hạn đòi hỏi trung gian mua bên liên quan/bán lại bên liên quan, chỉ tăng giá trị phân phối, giá trị chức năng không bị giá sản phẩm chi phối, chi phí hoạt động liên hệ trực tiếp lãi gộp và không dùng tài sản vô hình trong giao dịch. Trung gian sở hữu thoáng qua không rủi ro có thể phù hợp. TNMM cộng trên chi phí giá trị gia tăng cũng theo chi phí hoạt động. Hai chỉ số không tin khi giá vốn quyết lợi nhuận và doanh nghiệp ảnh hưởng được qua cước/lịch/logistics, hoặc có phí lớn biến đổi/đưa hàng ra thị trường. Nếu tài sản thể hiện giá trị tốt nhất có thể dùng lợi nhuận trên tài sản, gồm sản xuất hợp đồng phù hợp. Phương pháp khác phù hợp hơn/đạt độc lập được dùng nhưng phải ghi lý do hơn năm phương pháp; IRAS có thể kiểm tra bằng phương pháp chuẩn/cơ sở hợp lý.
Điều chỉnh kết quả, rủi ro và hồ sơ
Áp phương pháp vào thực tế. IRAS thừa nhận thỏa thuận nhóm hiếm gặp có thể có lý do thương mại, không thay trừ khi phi lý thương mại; nếu bên độc lập sẽ có quan hệ khác trọng yếu thì lấy quan hệ đó xác định giá. Điều chỉnh chuyển giá IRAS chịu phụ thu 5% dù không có thuế phải nộp. Hồ sơ bắt buộc theo điều kiện Điều 34F/quy tắc 2018, vi phạm phạt tối đa S$10.000; chuyên đề không đặt ngưỡng khai riêng thống nhất. Bên được miễn vẫn nên ghi định giá.
Nội dung hồ sơ có sức thuyết phục
Ngoài Phụ biểu 2 quy tắc 2018, giải thích kinh tế/chiến lược, tạo giá trị và phụ thuộc trong nhóm, phân tích chức năng, kiểm soát/tài lực và sự kiện thực làm bằng chứng. Rủi ro không thành lỗ kế toán có thể do kiểm soát tốt/chưa xảy ra nhưng vẫn phải giải thích bằng chứng. Ghi chính sách/phương pháp/công thức, hợp đồng khách cuối độc lập, premium/discount, chuỗi cung ứng/tài liệu phi thuế, chọn chỉ số và chứng cứ ngày giá đương thời. So điều khoản nhóm với ngành độc lập, giải thích khác. Giữ lý do/cách tính điều chỉnh, thay đổi từng kết quả so sánh và căn cứ cải thiện. Lập quy trình xây dựng/theo dõi/rà soát giá.
Phụ lục A minh họa 1: chủ thể chịu rủi ro và thiếu sản lượng
Chủ thể Singapore mua toàn sản lượng bán quốc tế của nhà sản xuất X theo chỉ số tham chiếu thỏa thuận, nắm sở hữu và chịu mọi tiếp thị/giao dịch/rủi ro. Khách khác nhu cầu, nhà máy khó dừng/khởi động; bán dài hạn ví dụ một đến năm năm và giao ngay. Thiếu sản lượng: chỉnh cam kết dài/giao ngay, chuyển/lùi tàu, tìm nguồn thay, dùng giao ngay chiến lược, thương lượng dời lịch một số khách/điều hàng cho khách khác; tự chịu hậu quả mua/điều tàu bất ngờ. Nhà sản xuất tập trung rủi ro sản xuất, khách giữ nguồn; quan hệ/danh mục linh hoạt tránh mua khẩn giá xấu và lưu tàu.
Minh họa 1: dư sản lượng và khách không thực hiện
Dư sản lượng: điều tàu trước khi chất đống, dùng khách khác vùng/giao ngay, chia lô nhỏ, chuyên môn ứng nhanh. Tự chịu phí bán/điều hàng ngoài kế hoạch, giảm kho nhà sản xuất, hư chất lượng và bảo vệ giá. Giao dịch thị trường thường xuyên tránh lộ nhà sản xuất bán gấp làm giá giảm. Khách từ chối/vi phạm: thẩm định tín dụng, chuyển cho khách khác, biện pháp dư sản lượng tương tự và chịu hậu quả. Đây là đóng góp rủi ro thực, không chỉ giấy tờ bán.
Minh họa 2: giá trị tiếp thị không nắm sở hữu
Y sản xuất hai cấp hàng rời thay thế không hoàn toàn, vốn lớn cần duy trì công suất/kho hạn chế. Z không sở hữu nhưng xây thị trường/khách, chiến lược cấp hàng/vùng, phân tích/đàm phán giá, kiểm tín dụng và quản vận biển. Nhà sản xuất ký bán và tìm cách kiểm soát giá/lượng/tồn kho/tín dụng/logistics; Z quản rủi ro chức năng tiếp thị và khuyến nghị ứng phó rộng. A tăng sản lượng 20%: Z tìm cầu mới mà không ăn vào B, hy sinh tín dụng/quan hệ/giá chung; quản logistics thêm. Cầu giảm: cân lượng với giảm giá/tín dụng/tồn kho/giảm sản xuất. Khách khó khăn: giữ quan hệ/khả năng phục hồi giao dịch, khẩn tìm người mua khác, duy trì lượng/chỉnh tàu. Giá trị là lượng, giá, tối ưu cấp hàng, tín dụng/logistics. Theo hợp đồng/hành vi/rủi ro, dù không sở hữu Z vẫn có thể chịu tồn kho/tín dụng/logistics hoặc kiểm soát cho bên khác, không mặc định không rủi ro.
Tranh chấp, liên hệ và sửa đổi
Điều chỉnh IRAS/nước ngoài gây thuế hai lần có thể dùng cứu xét pháp lý tại nơi điều chỉnh và/hoặc yêu cầu MAP của IRAS. APA giúp tránh tranh chấp năm tới. Email hướng dẫn ct_transfer_pricing@iras.gov.sg. Bản đầu ngày 24 tháng 5 năm 2019; ngày 30 tháng 1 năm 2026 bỏ SGX LNG Index Group lỗi thời/hình lợi thế Singapore cũ, cập nhật LNG gắn dầu/khí. Bài theo bản thứ hai, không coi tham chiếu đã bỏ là hiện hành.
Nguồn chính thức
Bản dịch tiếng Việt giữ đầy đủ nội dung bài viết tiếng Trung, gồm điều kiện, bước thực hiện và phụ lục trong phạm vi bài viết; các thông tin thực chất đã được đối chiếu PDF chính thức. Liên kết bản gốc dùng kiểm tra cách diễn đạt chính thức; cần phân biệt ngày tài liệu và những sửa đổi về sau.
Xem PDF gốc chính thức ↗