Phán quyết 02/2022: miễn thuế lãi chứng khoán nợ có thể chuyển nhượng của quỹ điều 13O

Quỹ và cơ cấu quản lý

Bên phát hành là công ty tư nhân trách nhiệm hữu hạn theo cổ phần thành lập tại Singapore, đã được MAS cấp tư cách miễn thuế theo điều 13O. Khi xin phán quyết, toàn bộ cổ phần phổ thông thuộc cá nhân cư trú thuế Singapore gọi là Owner; có thể thêm thành viên gia đình làm cổ đông về sau. Công ty sở hữu toàn bộ một công ty quản lý quỹ được miễn trừ theo Luật Chứng khoán và Hợp đồng tương lai, và được đơn vị đó quản lý.

Hai cách bố trí nhà đầu tư ban đầu

Công ty dự định phát hành riêng lẻ chứng khoán nợ có lãi không có bảo đảm theo điều 272B của Luật Chứng khoán và Hợp đồng tương lai. Bên nắm giữ ban đầu là tối đa năm thành viên gia đình đều cư trú thuế Singapore, hoặc tín thác Singapore có công ty tín thác Singapore làm bên nhận ủy thác và các cá nhân cư trú đó là người thụ hưởng. Tín thác phân phối toàn bộ lãi cho người thụ hưởng trong cùng năm thu nhập lãi phát sinh.

Khả năng chuyển nhượng và tính chất chứng khoán nợ

Người giữ có thể chuyển chứng khoán nợ cho nhà đầu tư khác trước đáo hạn, kể cả người ngoài gia đình. Điều 13(16) dùng định nghĩa chứng khoán nợ ở điều 43H; điều 43H(4) gồm trái phiếu, giấy nợ, thương phiếu, tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi và công cụ ATI theo điều 10I(2). IRAS thấy chứng khoán nợ của trường hợp này có đặc điểm điển hình là giao dịch hoặc chuyển nhượng được. Tín thác nắm giữ không làm đổi đặc điểm đó.

Kết luận cho cá nhân đầu tư trực tiếp

Lãi cá nhân cư trú Singapore nhận từ đầu tư chứng khoán nợ được miễn theo điều 13(1)(ze)(i). Đây là kết luận về chứng khoán nợ và người nhận cụ thể, không phải mọi khoản từ quỹ điều 13O tự động miễn thuế.

Kết luận khi tín thác phân phối cùng năm

Lãi chứng khoán nợ trả cho tín thác Singapore và phân phối cho người thụ hưởng cá nhân cư trú Singapore trong cùng năm được miễn theo điều 13(1)(ze)(i), đọc cùng điều 43(2) và áp dụng điều 13Q.

Điều 43(2) cho cách xử lý minh bạch thuế: không đánh thuế ở cấp bên nhận ủy thác, còn người thụ hưởng được xử lý thuế theo quyền hưởng phần thu nhập tín thác. Khi bên nhận ủy thác phân phối, điều 13Q cho cá nhân hưởng miễn thuế như nhận trực tiếp thu nhập đó.

Ngày công bố và phạm vi áp dụng

Đây là phán quyết IRAS công bố ngày 16 tháng 12 năm 2022, chỉ ràng buộc người xin và giao dịch cụ thể. IRAS không phải áp dụng cùng xử lý cho giao dịch tương tự, và không cập nhật bản tóm tắt theo thay đổi luật hoặc cách giải thích về sau. Bài giữ số điều và các giới hạn tình tiết của văn bản tại thời điểm đó.