Điều khoản chứng khoán
Chứng khoán vĩnh viễn thứ cấp của bên phát hành Singapore phân phối sau mỗi kỳ nửa năm, không gắn với lợi nhuận và có điều khoản tăng tỷ lệ tại thời điểm xác định. Ngoài các trường hợp chỉ định, bên phát hành có thể thông báo để tùy chọn hoãn toàn bộ hoặc một phần; khoản phân phối đã hoãn cũng có thể được tiếp tục hoãn sau thông báo, không giới hạn số lần. Khoản còn nợ tích lũy Additional Distribution Amounts theo tỷ lệ phân phối hiện hành; số bổ sung được nhập vào khoản còn nợ để tiếp tục tính lãi kép.
Hạn chế thanh toán và mua lại
Khi chưa trả đủ, bên phát hành và công ty con không được thanh toán, mua lại, giảm, hủy hoặc nhận lại nghĩa vụ thấp hơn; nghĩa vụ ngang hàng cũng bị hạn chế, trừ thanh toán theo tỷ lệ. Hạn chế được gỡ khi toàn bộ phân phối còn nợ đã trả đủ hoặc người nắm cho phép bằng nghị quyết đặc biệt. Trong các trường hợp xác định, khoản còn nợ phải được trả toàn bộ, không trả một phần. Chứng khoán không có ngày đáo hạn, nhưng bên phát hành có thể chọn mua lại trong các trường hợp chỉ định.
Thứ tự ưu tiên, đăng ký và sử dụng vốn
Khi bên phát hành thanh lý, quyền nhận gốc và phân phối đứng sau chủ nợ ưu tiên, ít nhất ngang các nghĩa vụ thứ cấp khác không ghi rõ đứng dưới chứng khoán này, và trước cổ đông. Người nắm được ghi trong sổ người nắm giấy nợ. Tiền phát hành dùng tái tài trợ khoản vay hiện hữu và nhu cầu vốn lưu động. Theo FRS 32, kế toán ghi là vốn chủ sở hữu, nhưng điều đó không tự quyết định phân loại thuế.
Nợ cho mục đích thuế và QDS
IRAS xác định là chứng khoán nợ theo Điều 43H(4) và Quy định 2 của quy định QDS. Phân phối, khoản còn nợ và khoản phân phối bổ sung đều là lãi trên khoản nợ; các ưu đãi QDS vẫn đòi hỏi đáp ứng toàn bộ điều kiện còn lại. Cách phân loại dựa trên các yếu tố và phương pháp tại đoạn 5 của hướng dẫn công cụ hỗn hợp.
Khấu trừ và ngày đến hạn pháp lý
Khấu trừ theo Điều 14(1)(a) đòi hỏi tiền huy động được dùng làm vốn tạo thu nhập chịu thuế, đáp ứng các điều kiện khác của Điều 14 và không bị điều khác cấm, như hướng dẫn tại đoạn 7. Các khoản hoãn chỉ được khấu trừ khi đến hạn và phải trả về pháp lý, không theo lịch phân phối ban đầu, theo đoạn 9. Phân loại kế toán là vốn chủ sở hữu không tự loại khấu trừ; phân loại thuế là nợ cũng không tự bảo đảm khấu trừ.
Ngày công bố và phạm vi áp dụng
Bài dựa trên phán quyết IRAS công bố ngày 03/11/2025, chỉ ràng buộc bên nộp đơn và giao dịch chỉ định. Bản tóm tắt không được cập nhật theo thay đổi pháp luật hoặc cách giải thích về sau; giao dịch tương tự vẫn cần đánh giá riêng.
Nguồn chính thức
Nội dung bài hướng dẫn được đối chiếu với PDF chính thức, gồm điều kiện, bước thực hiện và phụ lục liên quan. Liên kết bản gốc dùng để kiểm tra cách diễn đạt chính thức; cần xác nhận riêng ngày tài liệu và các sửa đổi về sau.
Xem PDF gốc chính thức ↗