Bên phát hành, sử dụng vốn và phân phối
Bên phát hành là bên nhận ủy thác của REIT niêm yết tại Singapore; tiền từ chứng khoán vĩnh viễn thứ cấp dùng cho mục đích doanh nghiệp nói chung của REIT và các công ty con. Phân phối theo tỷ lệ cố định được trả sau mỗi kỳ nửa năm. Sau khi đáp ứng yêu cầu thông báo, bên phát hành có thể không trả hoặc chỉ trả một phần; khoản hoãn không tích lũy và không sinh lãi. Sau đó, bên phát hành cũng có thể tùy chọn trả toàn bộ hoặc một phần khoản chưa trả, theo yêu cầu thông báo.
Hạn chế sau khi không thanh toán
Ngoài các ngoại lệ, nếu phân phối theo lịch chưa được trả đủ, bên phát hành và các công ty con REIT bị hạn chế trả cổ tức, phân phối, khoản khác cho nghĩa vụ có thứ tự thấp hơn, cũng như mua lại, giảm, hủy hoặc nhận lại các nghĩa vụ đó. Nghĩa vụ ngang hàng cũng bị hạn chế, trừ xử lý theo tỷ lệ. Hạn chế chấm dứt khi đã mua lại toàn bộ chứng khoán, phân phối theo lịch tiếp theo được trả đủ, khoản phân phối tùy chọn bằng số phân phối chưa trả ở ngày thanh toán gần nhất được trả đủ, hoặc người nắm giữ cho phép bằng nghị quyết đặc biệt.
Thời hạn vĩnh viễn và thứ tự thanh lý
Không có ngày mua lại cố định, nhưng bên phát hành có thể mua lại trong các trường hợp chỉ định. Khi bên phát hành hoặc REIT thanh lý, người nắm giữ được xem như nắm đơn vị ưu đãi REIT có quyền hoàn trả tài sản tương đương; xếp ngang người nắm đơn vị ưu đãi có quyền ưu tiên hoàn trả tài sản và trước nghĩa vụ có thứ tự thấp hơn của REIT. Các đặc điểm này thuộc đánh giá tổng thể, không tự làm công cụ thành vốn chủ sở hữu.
Kết luận về nợ, lãi và QDS
IRAS xác định là chứng khoán nợ theo Điều 43N(4) của bản Luật Thuế thu nhập sửa đổi năm 2014 và Quy định 2 của quy định QDS. Phân phối thông thường và tùy chọn đều là lãi trên khoản nợ. Ưu đãi và miễn thuế QDS vẫn đòi hỏi các điều kiện khác; tính chất nợ không tự chứng minh đã đáp ứng tất cả.
Khấu trừ và thời điểm
Khấu trừ theo Điều 14(1)(a) cần kiểm tra chi tiết cách sử dụng tiền huy động: vốn dùng tạo thu nhập chịu thuế của bên phát hành, đáp ứng tất cả yêu cầu của điều này và không bị điều khoản khác cấm khấu trừ. Phân phối thông thường và tùy chọn chỉ được khấu trừ khi đến hạn và phải trả về pháp lý, không chỉ dựa vào ngày thanh toán dự kiến.
Phạm vi và hướng dẫn
Phán quyết 15/2021 công bố ngày 01/10/2021. Các đoạn 5, 7 và 9 của hướng dẫn công cụ hỗn hợp lần lượt nói về phân loại, khấu trừ và thời điểm. Kết quả công khai chỉ ràng buộc bên nộp đơn và giao dịch được chỉ định; IRAS không cập nhật theo pháp luật hoặc cách giải thích về sau.
Nguồn chính thức
Nội dung bài hướng dẫn được đối chiếu với PDF chính thức, gồm điều kiện, bước thực hiện và phụ lục liên quan. Liên kết bản gốc dùng để kiểm tra cách diễn đạt chính thức; cần xác nhận riêng ngày tài liệu và các sửa đổi về sau.
Xem PDF gốc chính thức ↗