Công cụ và quyền nhận phân phối
Phán quyết ngày 1 tháng 11 năm 2024 liên quan bên phát hành niêm yết tại Singapore dùng chứng khoán vĩnh viễn thứ cấp lãi suất cố định để tái cấp vốn cho trái phiếu hiện có. Khoản phân phối không phụ thuộc kết quả hoạt động của bên phát hành, được trả sau mỗi nửa năm và tăng lãi suất tại thời điểm xác định. Theo yêu cầu thông báo, bên phát hành có thể hoãn trả toàn bộ hoặc một phần không giới hạn số lần. Khoản phân phối còn thiếu không sinh thêm lãi; khi xảy ra sự kiện xác định phải thanh toán toàn bộ, đồng thời có thể tự nguyện trả toàn bộ hoặc một phần theo điều khoản thông báo.
Hạn chế hoãn trả và thứ tự ưu tiên
Trừ các ngoại lệ đã thỏa thuận, khoản thanh toán tùy nghi và giao dịch vốn gần đây liên quan cổ phiếu phổ thông, nghĩa vụ có thứ tự thấp hơn hoặc nghĩa vụ ngang hàng không được trả theo tỷ lệ sẽ hạn chế quyền hoãn trả. Sau khi hoãn, các khoản thanh toán và giao dịch vốn liên quan bị hạn chế cho đến khi trả đủ khoản còn thiếu hoặc được nghị quyết đặc biệt của người nắm giữ cho phép. Không có ngày mua lại cố định, nhưng bên phát hành có thể mua lại trong trường hợp xác định và phải trả tiền gốc cùng toàn bộ phân phối chưa trả. Thứ tự thấp hơn chủ nợ cao cấp, ít nhất ngang các nghĩa vụ thứ cấp khác không có thứ tự thấp hơn, và cao hơn vốn cổ phần khi mất khả năng thanh toán.
Vốn chủ sở hữu trong kế toán không quyết định thuế
Người nắm giữ được ghi trong sổ chủ sở hữu trái phiếu, không nhận cổ phần, quyền hưởng tài sản còn lại, quyền biểu quyết tại đại hội cổ đông hoặc quyền tham gia kinh doanh. Việc trả tiền không chịu hạn chế của Luật Công ty rằng cổ tức chỉ được trả từ lợi nhuận có thể phân phối. Mặc dù được ghi nhận là vốn chủ sở hữu theo SFRS(I) 1-32, các tình tiết cụ thể hỗ trợ phân loại là nợ theo Điều 43H(4) và quy định 2 của Quy định QDS; phần lý do còn thảo luận Điều 13(16). Phân loại vốn chủ sở hữu trong kế toán không trực tiếp quyết định kết luận thuế này.
Chế độ QDS và khấu trừ của bên phát hành
Khoản phân phối và khoản còn thiếu được coi là lãi nợ; chỉ khi đáp ứng mọi điều kiện QDS khác mới được hưởng ưu đãi hoặc miễn thuế tương ứng. Khấu trừ đòi hỏi kiểm tra chi tiết mục đích sử dụng vốn huy động: vốn phải được dùng để tạo thu nhập chịu thuế của bên phát hành, đáp ứng điều kiện chi phí tại Điều 14 và không bị điều khoản khác cấm. Chỉ được khấu trừ khi khoản tiền đã đến hạn và phải thanh toán về pháp lý, không phải chỉ vì đến ngày phân phối dự kiến. Khoản còn thiếu không sinh lãi cũng không cho phép khấu trừ theo ngày dự kiến.
Phạm vi và tài liệu tham khảo thêm
Bản tóm lược dẫn đến Income Tax Treatment of Hybrid Instruments: đoạn 5 nói về các yếu tố phân loại, đoạn 7 và 9 về khấu trừ và thời điểm. Phán quyết chỉ ràng buộc đối với bên xin phán quyết và giao dịch đó, không được cập nhật theo thay đổi pháp luật hoặc cách giải thích về sau, cũng không bảo đảm công cụ vĩnh viễn khác sẽ được xử lý giống nhau.
Nguồn chính thức
Bản dịch tiếng Việt giữ đầy đủ nội dung bài viết tiếng Trung, gồm các điều kiện, bước thực hiện và phụ lục trong phạm vi bài viết; các thông tin thực chất đã được đối chiếu với PDF chính thức. Liên kết bản gốc dùng để kiểm tra cách diễn đạt chính thức; cần phân biệt ngày của tài liệu và các sửa đổi về sau.
Xem PDF gốc chính thức ↗