Hai đợt chứng khoán và khoản phân phối theo giai đoạn
Tranche 001 được phát hành ngày X và Tranche 002 ngày Y. Hai đợt có cùng điều khoản, được hợp nhất thành một loạt có thể thay thế cho nhau và niêm yết trên SGX-ST. Relevant Period Distribution là khoản phân phối tích lũy của đợt thứ hai cho khoảng từ ngày X, gồm cả ngày X, đến trước ngày Y, không gồm ngày Y. Các ngày là dữ liệu giao dịch được ẩn danh.
Phân phối và hoãn thanh toán
Khoản phân phối được trả sau mỗi kỳ nửa năm, không phụ thuộc lợi nhuận và có điều khoản tăng lãi suất. Bên phát hành có thể thông báo hoãn toàn bộ hoặc một phần khoản phân phối đến ngày phân phối tiếp theo, rồi tiếp tục thông báo hoãn khoản còn nợ, không giới hạn số lần. Khoản còn nợ được coi như gốc để tích lũy Additional Distribution Amount theo mức phân phối; khoản bổ sung này lại được nhập vào khoản còn nợ, tạo lãi kép.
Hạn chế, thứ tự ưu tiên và đăng ký
Ngoài các ngoại lệ được chỉ định, khi chưa thanh toán đầy đủ khoản phân phối theo lịch, bên phát hành không được trả khoản phân phối cho chứng khoán có thứ tự thấp hơn hoặc ngang hàng, cũng không được mua lại, giảm, hủy hay nhận lại các chứng khoán đó; việc thanh toán theo tỷ lệ cho chứng khoán ngang hàng có ngoại lệ riêng. Hạn chế chỉ được gỡ bỏ khi thanh toán đầy đủ khoản còn nợ cùng khoản bổ sung, hoặc khi người nắm giữ thông qua nghị quyết đặc biệt. Chứng khoán không có ngày đáo hạn cố định, nhưng có quyền mua lại theo điều khoản xác định. Quyền đòi nợ không có bảo đảm, thứ cấp, đứng sau các chủ nợ khác và ngay trước cổ phần vốn chủ sở hữu. Người nắm giữ được ghi trong sổ người nắm giữ giấy nợ, thay vì sổ thành viên.
Kế toán, sử dụng vốn và phân loại nợ cho thuế
Chứng khoán được ghi nhận là vốn chủ sở hữu theo FRS 32; tiền huy động được dùng cho mục đích doanh nghiệp nói chung. Dù vậy, IRAS xác định đây là nợ theo Điều 43H(4) và Quy định 2 của quy định QDS. Khoản phân phối, khoản còn nợ, khoản bổ sung và Relevant Period Distribution đều được xem là lãi. Chỉ khi đáp ứng mọi điều kiện khác mới được hưởng ưu đãi QDS.
Phạm vi loại trừ rõ ràng và điều kiện khấu trừ
Phán quyết về khấu trừ của bên phát hành bao gồm khoản phân phối, khoản còn nợ và khoản bổ sung, nhưng loại rõ ràng Relevant Period Distribution khỏi phạm vi xem xét. Không được viết rằng khoản bị loại này đã được chấp thuận hoặc bị bác khấu trừ. Với các khoản thuộc phạm vi phán quyết, phải kiểm tra vốn huy động thực tế được dùng để tạo thu nhập chịu thuế, đáp ứng Điều 14 và không bị điều khoản khác cấm khấu trừ, rồi mới được khấu trừ theo Điều 14(1)(a). Thời điểm khấu trừ là khi nghĩa vụ thanh toán đến hạn về mặt pháp lý, thay vì ngày phân phối theo lịch ban đầu.
Nguồn và giới hạn
Bản tóm tắt công bố ngày 3/3/2025, chỉ ràng buộc bên nộp đơn và giao dịch được chỉ định, không được cập nhật theo thay đổi pháp luật sau đó. Các đoạn 5, 7 và 9 của hướng dẫn công cụ hỗn hợp lần lượt xử lý phân loại, khấu trừ và thời điểm.
Nguồn chính thức
Nội dung bài viết được đối chiếu với PDF chính thức, bao gồm các điều kiện, bước thực hiện và phụ lục liên quan. Liên kết bản gốc giúp kiểm tra cách diễn đạt chính thức; cần xác nhận riêng ngày của tài liệu và những sửa đổi về sau.
Xem PDF chính thức ↗